今日DeepSeek概念延续强势，AI产业链继续狂欢，前期超跌的CPO概念集体反弹！创业板人工智能指数涨近4%，成份股大面积收红！联特科技大涨9%，软通动力、全志科技、深信服、博创科技、中科创达等多股涨超7%，新易盛、中际旭创、天孚通信等均反攻超2%。

热门ETF方面，一键布局AI“硬件+软件+应用”产业三件套的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天走高，场内价格收涨3.36%！全天换手率超22%，放量成交1.86亿元，交投高度活跃。资金连续两日买入，创业板人工智能ETF华宝（159363）近两日累计吸金1.7亿元。

消息面上，据媒体报道，数据显示DeepSeek上线20天，日活突破了2000万，并连续多日登顶苹果App Store和谷歌Play Store全球下载榜首。此外，微软、英伟达、亚马逊、英特尔、AMD等科技巨头都纷纷宣布上线DeepSeek大模型。

平安证券研报称，DeepSeek引发广泛关注，大模型应用落地将加速，坚定看好AI主题投资机会。DeepSeek-V3和DeepSeek-R1等DeepSeek系列大模型的陆续发布，表明国产大模型能力已可比肩海外领军大模型。DeepSeek大模型的开源、低成本和高性能将大幅降低大模型的获得、部署和应用成本，将加快大模型在B端和C端应用场景落地。

针对算力，该机构认为DeepSeek大模型的出圈，短期内可能对训练算力的增长有一定的平抑效应，但预计不改算力整体需求向上的态势，而且推理和端侧算力有望增长更快。DeepSeek大模型与国产AI芯片适配的逐步成熟，为国产AI芯片产业带来发展机遇，同时加快我国大模型产业的发展。

集邦咨询同样表示，AI模型的低成本化可望扩大应用场景，进而增加全球数据中心建置量。光收发模块作为数据中心互连的关键组件，将受惠于高速数据传输的需求。TrendForce统计，2023年400Gbps以上的光收发模块全球出货量为640万个，2024年约2040万个，预估至2025年将超过3190万个，年增长率达56.5%。

作为2025年重要投资方向之一，人工智能有望继续引领“春燥”行情，算力硬件、端侧应用、数据软件等均可重点关注。从同类AI主题指数表现来看，创业板人工智能指数中长期业绩更优。数据显示，截至2025.1.31，创业板人工智能指数自2023年以来累计涨幅超107%，大幅跑赢同类主题指数！

来源：Wind，统计区间2023.1.1-2025.1.31。创业板人工智能ETF被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。