雷递网 雷建平 2月13日

苏州锦艺新材料科技股份有限公司（简称：“锦艺新材”）日前IPO被终止，曾准备在科创板上市。锦艺新材曾计划募资7.44亿元。

其中，6.82亿元用于江苏锦艺功能材料有限公司年产5200吨电子用功能性纳米粉体新材料新建项目，6166.4万元用于研发中心升级建设项目。

半年营收3.37亿 高度依赖台光电子

锦艺新材致力于新材料领域的创新性技术研发及产业化应用，是一家专业从事先进无机非金属粉体材料研发、生产和销售的企业。

锦艺新材主要产品包括电子信息功能材料、导热散热功能材料、涂料功能材料和其他新兴功能材料四大类，其中电子信息功能材料主要应用于包括IC载板在内的各级覆铜板，导热散热功能材料主要应用于高导热胶或陶瓷散热基板等。

招股书显示，锦艺新材2021年、2022年、2023年营收分别为3.25亿元、4.29亿元、5.2亿元；净利分别为3473万元、5080万元、6604万元；扣非后净利分别为3318万元、4462万元、6479万元。

锦艺新材2024上半年营收为3.37亿元，净利为4382万元，扣非后净利为4117万元。

锦艺新材主要客户相对集中，且2023年度至2024年1-6月对第一大客户台光电子销售占比呈现上升趋势，台光电子亦为锦艺新材高性能球形硅微粉产品主要客户。

报告期内，台光电子毛利贡献占比分别为35.29%、34.41%、48.54%和60.06%，其中2024年1-6月台光电子毛利贡献占比超过50%。

陈锦魁负债2.6亿

截至本招股说明书签署之日，锦艺新材的实际控制人为陈锦魁。陈锦魁个人独资的广州锦族持有锦艺新材45.18162%的股权，为公司控股股东。

此外，陈锦魁还直接持有锦艺新材8.75886%的股权，因此，陈锦魁通过直接持有及间接持有的方式，合计控制锦艺新材53.94048%的股权。

截至2022年12月23日，陈锦魁个人累计的大额负债本金为3.87亿元，该等个人借款主要用于陈锦魁先生个人及其控制的其他企业的对外投资，且与相关债权人通过借款协议约定了借款期限、借款利率等条款。

目前，陈锦魁已采取以个人资产抵偿债务、以自有资金及投资分红偿还债务等综合方式，积极有效地减少总体债务规模，截至2024年12月20日，陈锦魁所负大额债务本金规模已降低至2.6亿元，按照陈锦魁与债权人协商的借款利率计算，另有应付利息805.42万元，负债到期时间为2025年12月至2028年12月不等，债权人为陈锦魁先生的亲属、朋友和广州市福建福州商会，债权人合计43名。

当年，陈锦魁亲属、朋友及部分员工（简称“委托人”），知悉陈锦魁及其家族有一定的投资项目资源和投资机会，且前述委托人有一定的投资能力和投资意愿，因此将资金交付给陈锦魁用以参与和加入陈锦魁先生的投资项目，从而形成受托投资关系。截至2022年12月23日，实际控制人受托投资项目相关的委托人合计66人，实际控制人受托投资金额合计1.336亿元。

截至2023年3月，陈锦魁作为受托人，已与全部委托人彻底解除受托投资关系。

华为与国投创业基金是股东

IPO前，穗合投资持股为9.36%，远致华信、平潭锦新分别持股为5.5%，华为旗下哈勃投资持股为5.16%，国投创业基金持股为5.03%，平潭锦材持股为3.44%，晨道投资持股为2.05%，哇牛制享持股为2.03%，中电科研投基金持股为1.74%；

百瑞信托持股为1.38%，哇牛智新持股为1.24%，星火投资、常熟国发分别持股为0.91%，欣亿源持股为0.69%，杭州新同持股为0.46%，超兴创投持股为0.23%，信福汇十二号持股为0.17%，苏州时点持股为0.14%，扬州乾益持股为0.08%，信福汇四号持股为0.05%。

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