近日,上海证券交易所披露的信息显示,苏州锦艺新材料科技股份有限公司(下称“锦艺新材”)及其保荐人国信证券撤回上市申请文件。因此,上海证券交易所决定终止对其首次公开发行股票并在科创板上市的审核。
据贝多财经了解,锦艺新材于2022年12月递交招股书,准备在科创板上市,原计划募资7.44亿元,将用于江苏锦艺功能材料有限公司年产5200吨电子用功能性纳米粉体新材料新建项目等。
其中,江苏锦艺功能材料有限公司是锦艺新材于2020年9月投资设立的一家全资子公司。天眼查App信息显示,该公司的注册资本为1.2亿元,法定代表人为黄勇峰。穿透股权可知,该公司的实际控制人为陈锦魁。
事实上,锦艺新材的实际控制人亦是陈锦魁。据招股书披露,陈锦魁个人独资的广州锦族持有锦艺新材45.18162%的股权。同时,陈锦魁直接持有该公司8.75886%的股权。因此,陈锦魁通过直接间接的形式合计控制锦艺新材53.94048%的股权。
锦艺新材在招股书中称,截至2022年12月23日,陈锦魁个人累计的大额负债本金为3.87亿元,该等个人借款主要用于陈锦魁先生个人及其控制的其他企业的对外投资,且与相关债权人通过借款协议约定了借款期限、借款利率等条款。
据介绍,陈锦魁已采取以个人资产抵偿债务、以自有资金及投资分红偿还债务等综合方式,积极有效地减少总体债务规模。截至2024年12月20日,陈锦魁所负大额债务本金规模已降低至2.60亿元。
按照陈锦魁与债权人协商的借款利率计算,另有应付利息805.42万元,负债到期时间为2025年12月至2028年12月不等,债权人为陈锦魁的亲属、朋友和广州市福建福州商会,债权人合计43名。
值得一提的是,锦艺新材曾在2024年12月更新了一版招股书(申报稿)。但在40天后,该公司却选择了“退卷”。上市如同一场公开考试,拟发行人是“考生”,面对的试卷也千变万化。这个过程中,难免有些考生会选择放弃。
据招股书介绍,锦艺新材成立于2017年,为重庆市锦艺硅材料开发有限公司投资设立的公司。锦艺新材在招股书中称,该公司致力于新材料领域的创新性技术研发及产业化应用,是一家专业从事先进无机非金属粉体材料研发、生产和销售的企业。
目前,锦艺新材的主要产品包括电子信息功能材料、导热散热功能材料、涂料功能材料和其他新兴功能材料四大类,其中电子信息功能材料主要应用于包括IC载板在内的各级覆铜板,导热散热功能材料主要应用于高导热胶或陶瓷散热基板等。
2021年、2022年和2023年度,锦艺新材的营收分别约为3.25亿元、4.29亿元和5.20亿元,净利润分别约为3473.23万元、5080.15万元、6604.20万元,扣非后净利润分别约为3318.04万元、4461.77万元、6479.43万元。
据最新招股书披露,锦艺新材2024年上半年的营收约为3.37亿元,净利润和扣非后净利润分别约为4381.68万元、4117.05万元。截至2024年6月末,该公司的资产总额约为12.39亿元,归属于母公司所有者权益约为8.36亿元。
特别说明的是,锦艺新材的客户集中度较高。报告期内,该公司向前五大客户的销售金额分别约为1.79亿元、2.44亿元、3.25亿元和2.24亿元,占比分别为55.07%、56.95%、62.58%和66.63%。
其中,锦艺新材对其第一大客户——台光电子的销售额分别约为9936.39万元、1.27亿元、2.05亿元和1.53亿元,占该公司营业收入的比例分别为30.56%、29.54%、39.53%和45.39%。
报告期内,台光电子对锦艺新材的毛利贡献占比分别为35.29%、34.41%、48.54%和60.06%。其中,2024年上半年,台光电子毛利贡献占比超过50%。因此,该公司存在对单一客户台光电子的重大依赖。