瑞财经 严明会 近日，据港交所官网，歌尔微电子股份有限公司（以下简称：歌尔微）递交招股书，拟在港交所主板上市，联席保荐人为中金公司、中信建投国际、招银国际、瑞银集团。

招股书显示，歌尔微成立于2017年10月，是一家以MEMS器件及微系统模组研发、生产与销售为主的半导体公司，业务涵盖芯片设计、产品开发、封装测试和系统应用等产业链关键环节。

根据CIC的报告，以2023年销售额计，歌尔微是全球第八大、国内第一大智能传感交互解决方案提供商。于往绩记录期间，公司的传感器累计出货量超过4.0十亿颗。以2023年销售额计，歌尔微是全球第四大传感器提供商和全球第一大声学传感器提供商。

回顾歌尔微A股IPO的历程，2021年12月28日上市申请文件获受理，期间曾受新冠疫情影响、财务数据过期等原因被中止审核三次，终于在2022年10月19日通过了上市委会议审核，但此后便没了下文，一直到2024年5月27日因主动撤单被终止了审核。

为了筹备上市，歌尔微曾于2021年3月引进了13家外部机构投资者，加上歌尔集团的同一时间增资，歌尔微彼时一次性融资了21.5亿元。此次增资完成，歌尔微的估值一时间超过了200亿元。

招股书显示，13家外部机构投资者中，青岛微电子创新中心有限公司（以下称“青岛创新”）认购的股份数量最多，以5.5亿元认购了歌尔微1,549.73万股股份。

除青岛创新外，唐文波以2.8亿元认购了788.96万股，共青城春霖股权投资合伙企业（有限合伙）（以下称“共青城春霖”）以2.7亿元认购了760.77万股，青岛恒汇泰产业发展基金有限公司（以下称“青岛恒汇泰”）及歌尔集团均以2亿元各认购了563.53万股，荣成市城建投资开发有限公司（「以下称“荣成城建”）、深圳市领汇基石股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下称“领汇基石”）均以1亿元各认购了281.77万股，中信建投投资有限公司（以下称“中信建投投资”）以9999.66万元认购了281.76万股，北京春霖股权投资中心（有限合伙）（以下称“北京春霖”）以8999.91万元认购了253.59万股，深圳市伊敦传媒投资基金合伙企业（有限合伙）（以下称“伊敦传媒”）以6000.29万元认购了169.07万股，建银国际资本管理（天津）有限公司（以下称“建银国际资本”）以4999.83万元认购了140.88万股，中金启辰（苏州）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下称“中金启辰”）、中电中金（厦门）智能产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下称“中电中金”）各以4500.13万元认购了126.8万股，潍坊国维润信恒新新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下称“国维润信”）以3999.72万元认购了112.7万股，建银科创（苏州）投贷联动股权投资基金（有限合伙）（以下称“建银科创”）以1999.86万元认购了56.35万股。

据瑞财经查阅，领投歌尔微的青岛创新系青岛市崂山区财政局下属全资子公司，由青岛市崂山区财政局实控。除了青岛创新外，参与歌尔微此次融资的青岛恒汇泰也由青岛市崂山区财政局实控。

此外，13家外部投资者中的建银国际资本、建银科创、荣成城建、领汇基石、伊敦传媒也均为国资背景企业。

另外值得注意的是，13家外部投资者中的共青城春霖、中信建投投资、北京春霖、国维润信、中金启辰、中电中金与歌尔微此次赴港上市的联席保荐人中信建投（国际）融资有限公司、中国国际金融香港证券有限公司之间存在紧密关联。

其中，中电中金、中金启辰由中国国际金融股份有限公司（以下称“中金公司”）实控，而中金公司是歌尔微此次IPO联席保荐人之一中国国际金融香港证券有限公司的全资子公司。

再看共青城春霖、中信建投投资、北京春霖，三者均由中信建投証券股份有限公司（以下称”中信建投证券“）实控，而中信建投証券为歌尔微此次IPO联席保荐人之一中信建投（国际）融资有限公司（联席保荐人之一）的联属公司。更有意思的是，中信建投证券在歌尔微申请在深交所上市时，是其独家保荐人。

截至此次IPO前，歌尔微分别由歌尔股份、宋青林、青岛创新、唐文波、共青城春霖、青岛恒汇泰、歌尔集团、荣成城建、领汇基石、中信建投投资、北京春霖、伊敦传媒、建银国际资本、中金启辰、中电中金、国维润信、建银科创分别持股83.4%、1.76%、3.93%、2%、1.93%、1.43%、0.92%、0.71%、0.71%、0.71%、0.64%、0.43%、0.36%、0.32%、0.32%、0.29%、0.14%。