深圳商报·读创客户端记者 梁佳彤

据北交所官网，在首轮问询函发出7个多月后，奥美森智能装备股份有限公司（下称“奥美森”）发布回复报告，涉及监管层提出的外销收入真实性、产能利用率走低仍募投扩产、曾被曝出内控执行不到位等问题。

据悉，奥美森冲击A股IPO之路可谓是一波三折。2021年，奥美森曾计划登陆深交所创业板，但其在2022年主动终止了IPO项目，主要原因是公司业绩下滑难以满足创业板对成长性的要求。2024年6月，融资规模缩减了一半的奥美森转板冲击北交所，但在同年8月，因当时的会计师事务所天职国际收行政处罚书，公司IPO之路被中止。

招股书显示，奥美森是专业的智能装备制造生产商，主要从事智能生产设备及生产线的研发、设计、生产、销售，主要产品包括换热器生产智能设备、管路加工智能设备和其他定制智能设备，可广泛应用于电器、环保、风电和锂电新能源及其他行业等领域。

业绩跌宕起伏

外销收入真实性被问询

业绩方面，奥美森净利波动剧烈，2022年更是大幅减半。2021年至2023年（下称“报告期”），奥美森分别实现营业收入3.08亿元、2.79亿元和3.25亿元；归母净利润分别为4483.29万元、1938.93万元和4816.47万元。

对于2022年业绩出现下降，奥美森解释称，公司非标自动化产品需现场安装调试验收，2022年公司及下游客户员工出行受限产生了一定不利影响；其次，产品结构变化致使综合毛利率下降；此外，期间费用同比增加，主要源于职工薪酬调增、上市筹备支出增长以及研发投入扩大等因素。

日前，奥美森发布2024年年报业绩报告，公司实现营业收入3.58亿元，同比增长10.30%，净利润5580.61万元，同比增长15.87%，与2023年148.41%的增速相比大幅放缓。

在首轮问询中，奥美森的外销真实性被提及。报告期内，公司境外销售收入分别为6219.85万元、5390.71万元、8793.95万元，占主营业务收入的比重分别为20.49%、19.66%、27.45%。监管层要求说明最近一年外销收入大幅增加的原因，核查主要客户销售真实性。

奥美森回复称，公司部分海外客户新上整条生产线，公司新增两土耳其客户导致外销收入增加1731.39万元，为原有客户转介绍；其他老客户海外业务需求增长，导致销量增加。记者注意到，这两家土耳其公司此前并不在境外销售前五大客户的名单上，在2023年突然登顶前二后，在2024年上半年又“榜上无名”。

回复报告显示，报告期内，中介机构对主要客户进行实地走访，部分外销客户由于签证政策及地缘政治原因，采用视频访谈方式，观察客户经营场所，了解客户基本情况、业务规模、合作开始时间等信息。经核查，公司境外销售真实、准确、完整，中介机构各类核查方式的覆盖范围足以支持核查结论。

产能利用率走低仍募投扩产

存货规模较大

招股书显示，报告期内，奥美森产能利用率在逐年走低，分别为100.23%、79.11%、72.33%。在此情况下，该公司却计划募资1.95亿元用于扩产等项目，其中3000万元用于补流。

据介绍，金属管材数字化成型装备及其他订制类智能设备生产基地建设项目主要建设两条非标自动化全套设备生产线；一条全自动商用空调换热器设备生产线；一条管材校直、弯管、管口成型、冲孔翻边一体化数控设备生产线；一条电机研发制造生产线；一条环保设备生产线；一条其他订制类设备生产线。

对此，监管层要求说明开展该项目的必要性，上述新增产线达产后预计产能情况、测算依据及合理性，现有生产厂房及产线是否持续使用。

奥美森表示，公司产品均为定制化设备，不同设备之间的占地面积、工艺技术难度和零件数量等均差异较大，无法按照产品的台数来衡量公司的产能利用率。公司报告期内部分的主要生产厂房及产线不再持续使用，目前正在逐步搬迁。

值得一提的是，奥美森的存货规模较大。报告期各期末，奥美森存货账面价值分别为1.47亿元、1.80亿元和1.55亿元，占公司流动资产的比例分别为38.18%、46.17%和39.54%，主要包括在产品和发出商品。

奥美森称，公司产品主要为定制化产品，在与客户签署销售合同后，公司会根据交货时间定制设计开发，生产完成后将产品交付给客户。公司产品生产周期较长，且完工后需要经过出厂前调试、运抵客户后安装调试以及客户验收等环节，由此导致公司存货余额较大。

曾被现场检查出内控问题

申报期间财务总监突然辞职

据媒体此前报道，2024年5月28日，广东证监局出具的《现场检查结果告知书》显示，在检查过程中发现奥美森在内控制度执行、财务核算方面存在问题。

广东证监局现场检查发现，奥美森内审人员仅有一人，审计部负责人姚卫辉同时还兼任财务工作，没有严格做到“不相容岗位相分离”，同时还与该公司《内部审计管理制度》关于“配置不少于三名专职人员”的规定不符。

对此，奥美森表示，已针对该问题进行整改落实，包括配置三名专职内审人员；同时姚卫辉不再兼任财务工作；公司对其曾兼任财务工作期间的事项进行了梳理和复核，确保不会对公司造成重大不利影响及其后专职从事内部审计工作等。

记者注意到，在IPO申报期间，奥美森的财务总监却突然离职。2024年7月，公司收到黄永顺先生辞职报告，称其因涉嫌醉酒后驾驶机动车被公安机关立案调查、取保候审，存在可能被进一步采取刑事强制措施而无法履职的情况，为确保公司日常经营运作，故辞去公司董事、财务总监职务。其离任后，财务总监职务由熊晓攀继任。

实控人家族合计控股超八成

昔日关联方成第一大客户

截至招股说明书签署日，奥美森技术直接持有公司2744.86万股股份，占公司总股本的45.75%，为公司控股股东。奥美森实际控制人为龙晓斌、龙晓明、关吟秋及雷林，直接和间接合计持有公司81.49%的股权，同时龙晓斌担任公司董事长、龙晓明担任公司董事、总经理。

其中龙晓斌、龙晓明为兄弟关系，龙晓斌、关吟秋为夫妻关系，龙晓明、雷林为夫妻关系。2017年3月20日，龙晓斌、龙晓明、关吟秋及雷林签署了《一致行动协议》，对一致行动安排进行了确认和约定。

奥美森提示，本次公开发行股票完成后，公司实际控制人不会发生改变，龙晓斌、龙晓明、关吟秋及雷林将直接或间接持有公司61.12%的股份，公司股权集中度较高。

监管层注意到，根据申请文件及公开信息，奥美森曾在前次申报IPO文件中将美的集团认定为公司关联方，2019年至2021年期间关联交易金额分别是2018.91万元、1531.35万元、767.66万元。

而报告期内，美的集团在2022年以销售金额2074万元成为公司第二大客户、在2023年以3803万元成为第一大客户，但报告期内未被认定为关联方。奥美森被要求说明本次申报文件未将美的集团认定为关联方的原因及合理性、合规性，是否存在通过交易调节收入利润或成本费用或其他利益输送的风险。

奥美森解释称，公司前次IPO申报报告期内，何剑锋通过其控制的盈峰投资曾间接持有公司5%以上股份，根据相关规定，何剑锋及其父亲何享健系发行人的关联自然人，何享健控制的美的集团为当时的关联方。

后来，因公司未能在盈峰投资入股后36个月内实现合格IPO，盈峰投资基于内部投资决策考虑并根据相关约定与龙晓斌、龙晓明协商股份回购相关安排，盈峰投资逐渐全部转让其所持股份。盈峰投资自2019年12月起不属于持有公司5%以上股份的股东，自2020年12月起不属于过去十二个月内曾经持有公司5%以上股份的主体。