现在，全球经济正经历一场前所未有的大考。特朗普的关税政策，宛如一块投入平静湖面的巨石，在全球范围内掀起了阵阵波澜。

因为美国关税政策带来的不确定性，使得投资者对风险资产的信心受挫，纷纷寻求避险资产的庇护，而黄金作为传统的避险资产，金价一路飙升，但波动也随之而来。

在这样的复杂经济环境下，投资者渴望寻求能够抵御风险、获取较稳收益的投资渠道，同时又能在市场环境变化时，便于随时调整投资策略，灵活配置资金，那什么类型的资产能够满足这些条件呢？

一、货基规模占主导地位

货币基金，全称为货币市场基金，是一种主要投资于货币市场工具的开放式基金。它由专业的基金公司管理，投资者购买基金份额，将资金集中起来，再由基金经理统一投向短期货币市场工具。

2025年一季度，我国公募基金市场整体规模保持稳定，总管理规模约32.23万亿元，与2024年四季度末基本持平。货币市场基金仍占据主导地位，债券型基金紧随其后，其次是股票型和混合型基金。

随着去年9月央行降息带动存款利率下行，加上去年11-12月规范同业存款等市场变化，这些有助于货币基金的市场扩展。

对个人投资者而言，由于2024年10月定期存款挂牌利率再次下调，截至2024年年末，货币基金平均收益率（1.51%）已高于工商银行3年期定期存款利率（1.50%），叠加流动性优势，综合来看货基配置性价比较高，推动散户端持有规模大幅增长。

二、货基的收益来源

对于个人投资者而言，可能会将闲钱投向理财、存款、货币基金等。

因货基收益率通常优于短期理财和存款，存款向货基转移是货基规模增加的主要原因之一。相对3年期定期存款，货币基金的收益潜力更高，主要得益于其多元化的收益来源，包括利息收入、回购交易收益和投资组合优化收益等。这些收益来源使得具有货币基金风险相对较小、收益相对较稳的特征，适合求稳求盈的投资者。

所以，与股票基金、债券基金等相比，货币基金具有较低风险、较高的流动性、较稳的收益表现等特点。它不像股票基金那样投资于风险较高的股票市场，也不像债券基金那样可能受债券市场波动影响较大，因此在市场波动时，通常会成为资金的“避风港”。

以上内容仅为体现不同产品类型的风险收益特征，不代表具体产品的业绩表现，仅供参考。

再仔细深究货基底层资产，主要是买入返售、同业存单和银行存款，这三类资产收益综合起来解释了货基收益的主要变化。

从券种组合上，货币基金在2024年四季度货币基金主要增配债券和买入返售，减持银行存款。

具体来看，债券类资产总体占比大幅提升，由三季度的31.96%上升至45.15%，其中同业存单占比提升最为明显。此外，买入返售占比由23.78%向上调整至24.72%。而银行存款仓位占比则结束连续两个季度的上升，转而大幅下降，由43.99%向下调整至29.60%。

此外，货币基金还有以下优势：

1）流动性较强

货币基金赎回速度较快，例如排排现金宝，资金灵活调配，满足用款需求。

2）投资门槛较低

货币基金一般起购金额较低，适合大众投资者，让小额资金也能轻松理财。

3）操作便捷

购买渠道多样，在公募排排网平台便可轻松购买、赎回，操作简单省心。

货币基金具有诸多优势，投资者在挑选货币基金时，可以关注市场上一些表现较好的货币基金，如建信货币B、南方收益宝货币B、前海开源聚财宝货币B等。投资者可以访问公募排排网小程序，了解更多相关内容，开启公募投资第一步。

三、哪些情况适合买货基？

货币基金凭借其独特优势，适用于多种场景，满足投资者不同需求：

1）是短期闲置资金较为理想的去处

日常生活中，我们可能会有暂时闲置的钱，比如等待投资机会的资金。货币基金具有较低风险、较高流动性特点，资金可灵活申赎，有效提高资金使用效率。

2）可作为应急资金储备的选择之一

生活中难免会遇到突发情况，急需资金周转。货币基金赎回速度较快，能快速满足资金需求。

3）追求较低风险下的资产增值

投资者可考虑将部分资金存入银行获取固定利息，同时将部分资金投入货币基金，以期获取相对更高的收益。

4）可以作为投资组合的缓冲地带

在股票、债券等市场波动较大时，投资者可考虑将部分资金转移至货币基金，降低投资组合风险，有助于降低市场波动对资产造成的损失。

四、如何挑选适合自己的货币基金？

在当今复杂多变的经济环境下，普通投资者面临着诸多投资选择，而货币基金以其较低风险、较高流动性、收益较稳的特性，成为了众多投资者资产配置中的重要组成部分。然而，市场上的货币基金产品琳琅满目，如何在众多选项中挑选出最适合自己的货币基金，成为了投资者关心的问题，那么在挑选货币基金时，普通投资者可从以下几方面入手：

1、考察基金规模

优先选择规模适中的货币基金，规模过大或过小都可能带来一定问题。规模过大，基金经理在资产配置和流动性管理上可能会面临一定挑战，或将影响收益水平；规模过小，则可能面临清盘风险，且在市场资金紧张时，大额赎回可能对基金造成较大冲击，进而影响投资者的收益。

2、关注基金的流动性

关注基金的赎回到账时间，一般来说，货币基金赎回到账时间越短，其流动性越好，投资者的资金使用效率也越高。投资者可根据自身资金需求的紧急程度来选择合适的货币基金。

3、查看历史业绩

考察货币基金的长期业绩表现，包括其七日年化收益率、万份收益等指标。投资者可关注基金在不同市场环境下的收益表现，如在市场利率上升和下降时期的表现，以及与同类货币基金的对比情况。但需要注意的是，历史业绩并不代表未来收益，仅作为参考。

4、关注基金的管理费用

管理费用是基金公司为管理基金资产而收取的费用，会直接影响投资者的实际收益。一般来说，管理费用越低，即代表基金资产中扣除的费用越少，投资者的实际收益也就相对越高。因此，投资者在选择货币基金时，可对比不同基金的管理费用，选择费用较低的产品。但需要注意的是，货币基金可能收取其他费用，如托管费、销售服务费等，投资者需要综合多项费率进行投资决策。

5、选择信誉良好的基金公司

选择信誉良好、管理经验丰富的基金公司，投资风险可能相对较低。基金公司的投资管理能力、风险管理水平和研究实力等可能会对货币基金的运作产生影响。一些大型基金公司通常具有更完善的投研体系和风险控制机制，能够为货币基金的投资运作提供有力支持。

6、关注基金经理的经验和能力

基金经理的投资决策和管理能力对货币基金的收益和风险控制至关重要。投资者可了解基金经理的投资理念、管理经验以及过往业绩，选择具有丰富经验、投资能力较强、风险控制意识良好的基金经理管理的货币基金。

五、总结

总的来看货币基金作为一种求稳的理财工具，具有较低风险、较高流动性、收益较稳等特点，且投资门槛较低、操作便捷。在短期闲置资金管理、应急资金储备等场景中，货币基金或能有效满足投资者对资金流动性的需求，同时有助于实现资产增值。

投资者在挑选货币基金时，应综合考察基金规模、流动性、历史业绩、管理费用、基金公司信誉及基金经理能力等因素，理性决策。尽管货币基金风险较低，但并非完全没有风险，投资者应结合自身财务状况和投资目标，审慎判断是否将其纳入投资组合，以提高资产配置的多元化和收益的稳定性。

风险揭示：本文所涉的基金管理人、基金经理及笔者的观点（如有），不代表深圳市前海排排网基金销售有限责任公司（“我司”）的任何立场，不构成任何投资建议。投资有风险，我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。

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