Wind数据显示，2025年8月25日早盘，Wind芯片指数一度涨超3%，再创历史新高。概念股海光信息、国民技术涨超10%；深康佳A、中科曙光、和而泰等10CM封板；奥比中光、寒武纪、航锦科技等跟涨。

消息面上，工业和信息化部在2025中国算力大会上强调，工信部将有序引导算力设施建设，切实提升算力资源供给质量。推动完善算力布局政策体系，优化布局算力基础设施，引导各地合理布局智能算力设施，持续开展国家绿色数据中心建设。强化企业创新主体地位，推进科技创新与产业创新深度融合。加快突破GPU芯片等关键核心技术，扩大基础共性技术供给。

行业动态方面，近日，DeepSeek宣布其新一代模型DeepSeek-V3.1采用了UE8M0 FP8 Scale参数精度，并明确指出该精度标准是针对即将发布的下一代国产芯片设计。

上海证券表示，AI芯片自主可控逻辑不变，国产生态不断完善。我们认为先进制程自主可控有望打开国产芯片市场空间。同时，龙头企业持续完善国产AI芯片生态，进一步提升市场竞争力。

宏观来看，中金公司指出，与2015年相比，本轮两融规模上升有多处不同：A股市场体量较10年前更大，杠杆类资金占市值比例相对较低。相较之前，本次资金流入节奏相对平稳，融资资金持仓分散度更高，且更加偏好新兴产业、成长风格。

相关ETF方面，芯片ETF龙头(159801)早盘最高涨超6%，跟踪指数成份股海光信息、盛美上海涨超10%，寒武纪盘中再创历史新高！

人工智能ETF科创(588760)早盘最高涨幅达5.92%。跟踪指数成份股航天宏图20CM涨停，云天励飞一度20CM封板，奥比中光、寒武纪等跟涨。

云计算ETF广发(159527)冲高涨近5%。跟踪指数成份股中际旭创、云天励飞涨超10%，中科曙光封板，新易盛、数据港等涨幅居前。

信创ETF广发(159539)一度涨近5%，跟踪指数成份股海光信息领涨，中科曙光涨停，寒武纪、兆易创新等跟涨。

通信ETF广发(159507)强势涨超5%！跟踪指数成份股菲菱科思20CM涨停，德科立、银之杰、中际旭创等均涨超10%。

芯片设备ETF(560780)一度涨超3%。跟踪指数成份股盛美上海11%领涨，中船特气、有研新材等跟涨。

展望后市，中原证券表示，2025年下半年，AI算力需求旺盛，云侧AI算力硬件高速成长，端侧AI创新多样。AI推动半导体周期上行，国产创新加速。AI眼镜、智能驾驶、具身智能机器人等终端创新蓬勃发展，产业链核心环节迎来机遇。存储器市场回暖，定制化存储成趋势，国内存储模组厂商竞争优势提升，国产化加速拓展成长空间。

相关ETF：

1、芯片ETF龙头(159801)，紧密跟踪国证半导体芯片指数，选取沪深交易所流动性好、规模大的30只芯片股（涵盖设计、制造、封装测试等全产业链），反映中国半导体行业龙头表现。场外联接(A：012629；C：012630；F：021945)。

2、人工智能ETF科创(588760)，紧密跟踪上证科创板人工智能指数，聚焦科创板30家AI产业链企业（含基础硬件、算法研发与应用），以高弹性、高成长性为特征。场外联接(A：024245；C：024246)。

3、云计算ETF广发(159527)，紧密跟踪中证云计算与大数据主题指数，覆盖50家云计算服务、大数据技术及硬件设备企业。场外联接(A：021397；C：021398)。

4、信创ETF广发(159539)，紧密跟踪国证信息技术创新主题指数，精选50只信创领域股票（基础硬件、软件、信息安全等），突出国产化替代逻辑，反映自主可控技术企业表现。场外联接(A：021420；C：021421)。

5、通信ETF广发(159507)，紧密跟踪国证通信指数，覆盖70只通信全产业链股票（含设备、运营商、光模块等）。场外联接(A：019236；C：019237)。

6、芯片设备ETF(560780)，紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦40家半导体上游企业，或深度受益国产化替代与AI芯片需求。场外联接(A：020639；C：020640)。

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